随着人工智能（AI）技术不断成熟和投资理念持续革新，公募量化投资迎来前所未有的发展机遇。数据与算法正在重塑投资决策的方式 ，一场深刻的行业变革已经到来 。
目前 ，越来越多的基金公司将AI技术深度植入投资决策核心，尤其量化投资已由传统量化全面向AI量化进军 。
“AI军备竞赛 ”持续升温
在公募行业，“AI军备竞赛 ”持续升温。
据了解 ，为应对行业降薪降费和人才流失带来的挑战 ，一家国企背景的中型公募已开始整体推行以AI技术为基础的投研体系改革，并将主动权益部与指数量化投资部进行整合。随着数据平台与投研平台打通 ，公司大部分新基金都以量化为底 ，产品工具化率超过70% 。据该公司相关部门总经理介绍，接下来将继续投入 ，预计2026年将完成从数据平台到智能投研的升级 。
据其透露 ，随着行业整体走向工具化、指数化，主动管理能力被弱化 ，叠加费率不断下降 ，留住优秀人才更加困难。中小基金公司面临巨大压力，缺乏平台优势难以应对竞争 ，因此 ，公司着力构建了“数据平台+策略工厂”双引擎，旨在形成差异化竞争力 。
相对而言，大部分公司的AI转型在量化部门内部进行 。一家银行系公募的量化投资部几年前便启动改革 ，由传统量化全面升级为AI量化。
“传统量化模型只能处理标准化数据 ，如财务指标 、量价，而AI量化能消化研报文本 、行业政策、社交媒体情绪等 ，这些才是超额收益的真正来源 。”谈及AI量化转型的初衷 ，上述银行系公募量化投资部负责人表示，公司旗下指数增强产品在采用AI策略后 ，超额收益显著提升 ，这证明了AI量化模型在选股方面的优势，即能够发现更多被错误定价的投资机会 。
不过 ，在AI赋能投资上 ，各家公司的路径不尽相同。例如，一家头部基金公司主要嫁接海外成熟算法框架 ，初期见效很快 ，但规模扩大太快后超额收益衰减明显 。也有公募量化团队用AI模型+传统线性模型加权融合，即AI辅助传统量化模型 。
“在有的公募量化团队中，AI模块主要用来做行业轮动 ，因子权重仍由人工设定 ，算不上真正的端到端学习。前几年这种策略一度盛行，不少量化基金获得相当亮眼的超额收益 ，但是 ，去年有些产品因暴露的行业风险敞口过大吃了大亏，现在转向约束条件强化 。 ”北京一家中小型基金公司内部人士表示 。
此外 ，也有量化团队主要用AI模型寻找传统多因子量化模型难以找到的特殊因子。
数据成决定差异化的关键
在AI量化投资中 ，数据成为决定差异化的关键。
“大家的AI量化模型策略算法都差不太多，无非是学习和应用水平上的差异 ，核心在于数据的质量 。 ”上述银行系公募量化投资负责人表示 ，非结构化数据处理能力是关键，即给模型提供更高信息密度的数据 ，尤其是非结构化的舆情和情绪类的数据 。
“例如 ，公司内部研究员调研纪要、专家路演中的口语化描述，甚至上市公司突发舆情，如高管变动 、供应链风险等 ，通过自然语言处理（NLP）技术转化为结构化信号 ，这才是人脑难以快速处理的信息‘富矿’。”在这位负责人看来，投资效率提升的核心是把非结构化信息流水线化 。
上述中型公募部门总经理表示 ，公司内部数据平台的核心升级是整合内部非结构化数据 。“我们建立的数据平台已整合内部非结构化资产 ，包括研究员笔记 、电话会议录音、未公开的行业专家观点 、产业链群聊记录 、跨市场舆情关联等，大模型的核心任务是将这些碎片化的情报转化为可量化的因子。 ”
业内人士表示 ，给机器学习模型提供有意义的数据 ，往往需要专业团队带有经验性的判断 。基于对市场的理解，选择对未来走势有价值的特征数据供模型学习 ，而不是将所有数据都输入模型 ，这是形成差异化的关键 。
虽然量化投资跟随技术发展不断“升级打怪 ”，但依然面临诸多挑战。例如 ，客户忠诚度不高 ，只关注业绩曲线，不像价值投资有信仰加持的可能性，一旦业绩出现波动 ，产品规模可能快速缩水 。因此 ，量化投资必须想方设法争取更多超额收益 。
“如果说主观投资的优势是认知，那么 ，量化的优势就是广度和纪律性。”上述业内人士称 ，“AI量化能够覆盖全市场5000多只股票，不受情绪影响 ，严格遵守投资纪律 ，这正是其在市场竞争中的核心优势 。 ”
（文章来源：中国基金报）
股票用哪个app比较好:股票科创板开户购买条件是什么-太火了！创新药行情不停 多只ETF年内涨超40%
股票买卖点的软件:股票量化交易软件排名-盘中创历史新高A股名单一览：多只AI硬件、创新药概念股在列
股票量化交易软件排名:已经开户了怎么买股票-第二轮谈判结束 俄乌双方发声！前一日乌发动“蛛网”行动 战果成谜
股票多钱可以开户:股票杠杆平台软件-未盈利企业加速赶考IPO 一级市场投资格局或将生变
股票开户在哪里开户比较好:股票购买软件app-“苏超”火爆情绪蔓延至A股！两大龙头股提示风险
科创板股票开户有什么条件:网上可以开户买股票-中国电信：上半年净利润230亿元 拟派发中期股息165.8亿
购买股票交易软件:股票融资条件-重磅！胡塞武装“总理”和多位“部长”在以军空袭中身亡 该组织此前宣布已开始制造多弹头导弹
热点:股票量化交易也需要开户吗-科创100ETF增强指数基金(588680)周五强势收涨近4%，近6个月超额年化收益居同类产品第一
浙江配资门户网_股票配资平台_炒股配资公司_正规配资公司提示：文章来自网络，不代表本站观点。
记者王珍中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣周一在“中国发展高层论坛2025...
3月24日，易方达国证自由现金流ETF公开发售。该产品跟踪国证自由现金流指数，这个指数是什么？有哪些优势？投资价值如何？...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
